Dimensionar mal los capitales del seguro de hogar es, probablemente, el error más caro que comete el asegurado medio en España. No porque el recibo se dispare, sino porque el siniestro se cobra a medias. Y cuando llega el peritaje del daño por agua serio o del incendio en la cocina, ya es tarde para discutir metros cuadrados y valor de reposición.
Este análisis va de eso: cómo poner cifras razonables al continente y al contenido de una póliza multirriesgo hogar, con la Ley 50/1980 de Contrato de Seguro en la mano y sin caer en las dos trampas simétricas —el infraseguro que activa la regla proporcional y el sobreseguro que solo engorda la prima.
Qué es continente y qué es contenido (y por qué se confunden a diario)
El continente es la vivienda como estructura física: cimientos, muros, tabiques, cubierta, suelos, carpintería interior y exterior, instalaciones fijas (fontanería, electricidad, gas, climatización empotrada), sanitarios y elementos que no se pueden llevar uno al mudarse. Cocinas montadas y armarios empotrados también entran aquí en la mayoría de compañías, aunque conviene revisarlo condicionado en mano.
El contenido es todo lo demás: muebles no empotrados, ropa, electrodomésticos libres, electrónica, menaje, decoración, joyas dentro de los límites, bicicletas, herramientas. Lo que meterías en una mudanza.
La confusión clásica llega con el parquet, las puertas, la encimera o la caldera. Son continente. Y el televisor colgado en la pared, aunque parezca fijo, es contenido. Este matiz determina qué capital paga qué siniestro y, sobre todo, contra qué se aplica la temida regla proporcional.
Cómo calcular el capital de continente: fórmula y ejemplos
La regla es sencilla y a la vez incómoda: el continente no se valora a precio de mercado, sino a coste de reconstrucción a nuevo. Que tu piso en Malasaña se venda a 6.000 €/m² no significa que reconstruirlo cueste eso. Significa que lo comprarías por eso, que es otra cosa.
La fórmula operativa que usan los peritos:
Capital continente = m² construidos × coste de reconstrucción €/m²
Los rangos orientativos que se manejan en el mercado español para 2025-2026, según tipología:
- Piso urbano estándar: 900 – 1.300 €/m²
- Piso reformado o con acabados de gama alta: 1.300 – 1.800 €/m²
- Chalet adosado: 1.100 – 1.500 €/m²
- Chalet unifamiliar aislado con anexos: 1.400 – 2.200 €/m²
Un ejemplo: piso de 85 m² construidos en Valencia, reforma media. Cálculo razonable: 85 × 1.100 € = 93.500 € de continente. Si el mismo piso está reformado hace dos años con carpintería de aluminio, suelo técnico y cocina de diseño, el coste sube fácil a 85 × 1.600 € = 136.000 €.
Un chalet de 220 m² con piscina, garaje y porche cerrado se acerca más a 220 × 1.700 € = 374.000 €, sin contar el terreno (que nunca se asegura: no se destruye).
Ojo con dos cosas que suelen pasarse por alto:
- Los anexos: garaje separado, trastero, caseta de piscina, cenador. O están declarados en póliza con sus metros, o quedan fuera.
- La demolición y desescombro: la reconstrucción real incluye tirar lo dañado. Algunas compañías lo integran en el capital, otras lo tratan como sublímite. Revisar.
Cómo calcular el capital de contenido: inventario a valor de reposición
Aquí la fórmula es distinta. El contenido se valora a valor de reposición a nuevo —lo que costaría hoy comprar equivalente— salvo que la póliza indique valor real (con depreciación), algo cada vez menos frecuente pero que existe.
El método honesto es el inventario habitación por habitación. Sí, es tedioso. También es lo único que resiste una discusión con el perito.
Órdenes de magnitud útiles para una primera estimación:
- Vivienda amueblada básica sin electrónica destacada: 8.000 – 15.000 €
- Vivienda media con electrodomésticos completos, TV, informática, ropa de familia: 20.000 – 35.000 €
- Vivienda con equipamiento alto, colección de bicis, instrumentos, joyas dentro de límite: 40.000 – 70.000 €
Ejemplo tipo: pareja con dos hijos, piso de 90 m². Salón (sofá, TV 65", mueble, decoración) ≈ 4.500 €. Cocina (electrodomésticos libres, menaje) ≈ 5.000 €. Dormitorios (camas, colchones, armarios libres, ropa) ≈ 8.000 €. Informática y electrónica ≈ 4.500 €. Bicicletas y deporte ≈ 2.000 €. Varios ≈ 3.000 €. Total razonable: 27.000 €.
Un error habitual: olvidar la ropa. Cuatro armarios llenos rondan los 6.000-10.000 € a precio de reposición. Otro: infravalorar joyas y objetos de valor, que además tienen sublímite propio (típicamente 10-20% del contenido, y con condiciones de custodia en caja fuerte homologada para importes altos).
Infraseguro, sobreseguro y regla proporcional: la letra pequeña que duele
Aquí entra la Ley de Contrato de Seguro y no es opinable.
Infraseguro (art. 30 LCS). Si en el momento del siniestro el capital asegurado es inferior al valor real del bien, la aseguradora indemniza en la proporción entre ambos. Traducido: si tu contenido vale 40.000 € y aseguraste 20.000 €, un siniestro parcial de 5.000 € se paga a la mitad, 2.500 €. La compañía no está siendo mezquina; está aplicando la ley.
Sobreseguro (art. 31 LCS). Si aseguras por encima del valor real, la aseguradora no paga más del daño efectivo. Pagaste prima extra durante años para nada. Cualquiera de las partes puede pedir la reducción, pero de motu proprio nadie va a devolverte prima ya cobrada.
Compensación de capitales. Algunas pólizas —no todas— permiten que un exceso en continente compense un defecto en contenido, o viceversa. Es una cláusula muy útil, pero hay que buscarla explícitamente en el condicionado particular. No se presume.
Cuándo revisar los capitales (y cuándo no tocar nada)
Revisar sí o sí después de:
- Una reforma integral (sube continente entre un 15% y un 40%).
- Una compra importante de mobiliario o electrónica.
- Instalar placas solares, aerotermia o cargador de VE (van en continente y suelen requerir declaración específica).
- Heredar joyas, comprar bicicleta eléctrica de gama alta o equipo profesional en casa.
No hace falta tocar nada si la póliza tiene revalorización automática (IPC o índice de construcción) y no ha habido cambios materiales. Aun así, cada tres o cuatro años conviene un repaso serio. Los índices oficiales van por detrás del coste real de reconstrucción, sobre todo tras los picos de precios de materiales de 2022-2023.
Para casos concretos —vivienda con placas solares, unifamiliares con anexos, hipoteca con seguro impuesto por el banco— hay análisis más específicos como el de seguro de hogar y su relación con la hipoteca o el desglose de qué cubre realmente un multirriesgo hogar que pueden completar el cuadro.
Tabla resumen: horquillas de capital por perfil
| Perfil de vivienda | Continente orientativo | Contenido orientativo | Riesgo principal si se infravalora |
|---|---|---|---|
| Piso urbano 70 m² sin reforma | 63.000 – 90.000 € | 15.000 – 22.000 € | Regla proporcional en daños por agua |
| Piso urbano 90 m² reformado | 117.000 – 162.000 € | 25.000 – 40.000 € | Cocina y baños infravalorados |
| Chalet adosado 160 m² | 176.000 – 240.000 € | 35.000 – 55.000 € | Anexos no declarados |
| Unifamiliar aislado 220 m² con piscina | 310.000 – 484.000 € | 45.000 – 80.000 € | Cubierta, piscina y jardín fuera de capital |
Veredicto por perfil
Propietario de piso con hipoteca: el banco suele imponer un continente cercano al valor de tasación hipotecaria, que casi siempre está por encima del coste de reconstrucción. Se paga de más. Se puede negociar contratando la póliza por libre con el capital correcto —siempre que el banco acepte el certificado, cosa que por ley debe hacer.
Inquilino: cero continente (no es suyo), contenido ajustado a lo que realmente hay dentro. Añadir RC del arrendatario, que sí compensa.
Propietario de unifamiliar: aquí es donde el cálculo se complica y donde más siniestros se pagan a medias. Merece la pena una tasación técnica del continente si el valor supera los 300.000 €.
Segunda residencia: contenido bajo (suele haber poco), continente completo. Y cuidado con las cláusulas de deshabitación prolongada, que limitan robo y daños por agua si la vivienda está vacía más de 30-90 días seguidos.
Para dudas concretas, el mediador colegiado o la DGSFP son la referencia. Los cálculos de este artículo son horquillas orientativas, no tasaciones.
FAQ
¿El valor de compra de la vivienda sirve para calcular el continente?
No. El precio de mercado incluye el suelo, la ubicación y la especulación. El continente se valora por coste de reconstrucción (m² × €/m²), que suele ser muy inferior al precio de venta en zonas urbanas caras y a veces superior en zonas rurales.
¿Qué pasa si mi contenido está infravalorado y tengo un siniestro parcial?
Se aplica la regla proporcional del artículo 30 de la Ley 50/1980. Si aseguraste el 60% del valor real, cobras el 60% del daño, aunque el importe del daño sea inferior al capital contratado. Es la trampa más común y la más cara.
¿Las joyas entran en el capital de contenido?
Sí, pero con sublímite. La mayoría de pólizas fijan entre el 10% y el 20% del contenido para joyas y objetos de valor, con condiciones adicionales (caja fuerte homologada, tasación previa) si se superan ciertos importes, típicamente 3.000-6.000 € por objeto.
¿Debo declarar las placas solares o el cargador de coche eléctrico?
Sí. Van en continente y muchas aseguradoras exigen declaración específica para cubrirlas. Sin declaración, el siniestro sobre esos elementos puede quedar excluido o indemnizarse con sublímite genérico muy bajo.
