Cómo elegir el capital de un seguro de vida según edad, hijos a cargo y deuda hipotecaria pendiente

Contratar un seguro de vida sin haber calculado antes el capital es como pedir una hipoteca sin mirar la cuota: sale caro o sale corto. Y en España, donde la penetración del ramo vida-riesgo sigue por debajo de la media europea, la mayoría de asegurados firma el capital que le sugiere el banco o el comercial de turno. Rara vez el que necesita.

Esta guía va al grano: cómo fijar el capital asegurado combinando tres variables —edad, hijos a cargo y deuda hipotecaria pendiente— y cómo se comportan las aseguradoras líderes del mercado español ante cada perfil. Sin fórmulas mágicas, pero con rangos concretos.

Ramo, modalidad y marco legal aplicable

Hablamos de seguro de vida-riesgo, ramo voluntario (nunca obligatorio por ley, aunque sí exigible por el banco al firmar hipoteca). La modalidad habitual es temporal renovable anualmente, con capital fijo o decreciente. Nada que ver con vida-ahorro o unit linked.

Regulación relevante: Ley 50/1980 de Contrato de Seguro, supervisión de la DGSFP, y —clave para el vinculado a hipoteca— la Ley 5/2019 reguladora de los contratos de crédito inmobiliario, que prohíbe al banco imponer el seguro con su compañía y obliga a aceptar pólizas equivalentes de terceros sin encarecer el tipo. Esto, en la práctica, cambia el juego: se puede portar el seguro sin perder la bonificación.

La fórmula base: tres sumandos, ni uno más

El capital óptimo, para un asegurado medio, se compone de:

• Deuda hipotecaria pendiente (100% del saldo vivo, no del capital inicial).
• Gastos de manutención de hijos a cargo hasta su independencia (estimación: 8.000–12.000 €/año por hijo hasta los 25).
• Colchón de sustitución de ingresos para el cónyuge o pareja: 12–24 meses del salario neto del asegurado.

Suma los tres. Resta ahorros líquidos y patrimonio realizable. Ese es el capital que deberías contratar. Ni el que te venda el banco ni el redondeo cómodo de 100.000 €.

Rangos orientativos por franja de edad

Los rangos siguientes asumen un asegurado con un hijo menor y una hipoteca media española:

Cifras orientativas para no fumadores sin agravantes en el cuestionario de salud. A partir de los 55, la prima escala rápido y conviene revisar si el capital sigue teniendo sentido: si la hipoteca está casi amortizada y los hijos son independientes, quizá no.

El sumando hipoteca: ¿capital constante o decreciente?

Aquí está una de las trampas más comunes. El seguro de vida vinculado a hipoteca suele venderse con capital decreciente siguiendo el cuadro de amortización. Sobre el papel encaja: pagas menos porque el riesgo baja. En la práctica, la prima no baja proporcionalmente al capital, y si mueres al final del préstamo, tus herederos reciben una miseria.

Nuestra recomendación —y esto va a contracorriente del comercial bancario— es capital constante salvo que la prima decreciente resulte sustancialmente más barata en el cómputo total. Y siempre revisar la letra pequeña del reembolso si cancelas anticipadamente: la Ley 5/2019 obliga a la aseguradora a devolver la parte proporcional de la prima única no consumida, pero los plazos y la forma de cálculo varían.

Un detalle práctico: si estás valorando desvincular el seguro del banco, merece la pena repasar la diferencia real de prima entre un vida hipoteca bancario y la contratación directa, porque el ahorro suele ser considerable.

El sumando hijos: por qué 100.000 € se quedan cortos

Un hijo de 5 años implica, tirando por lo bajo, 20 años de manutención pendiente. A 10.000 €/año son 200.000 € solo por ese concepto. Si son dos, el doble. Muchos padres contratan 100.000 € pensando que "es mucho dinero" y en realidad cubren tres o cuatro años de gastos corrientes. Poco más.

Para familias con hijos menores de 10 años, el capital rara vez debería bajar de 250.000 €, y eso sin contar hipoteca.

Comparativa neutral: cómo se comportan las siete aseguradoras de referencia

Ninguna es la mejor. Cada una encaja mejor en un perfil concreto.

Exclusiones que aparecen en casi todas

Da igual la compañía. Estas exclusiones se repiten y conviene tenerlas presentes antes de firmar:

• Suicidio en el primer año (art. 93 LCS, plazo mínimo legal, algunas compañías amplían a 2 años).
• Ocultación o inexactitud en el cuestionario de salud (art. 10 LCS): si hay dolo, la aseguradora queda liberada del pago.
• Actividades de riesgo no declaradas: escalada, buceo profesional, motociclismo deportivo, aviación privada.
• Uso profesional del vehículo si el fallecimiento ocurre en accidente laboral no declarado.
• Guerra, insurrección y actos terroristas en algunos condicionados (revisar caso a caso).

Cuándo NO tiene sentido subir el capital

• Patrimonio líquido suficiente para cubrir hipoteca y manutención sin la póliza.
• Cónyuge con ingresos propios estables y sin hijos a cargo.
• Mayores de 60 sin cargas familiares ni hipoteca viva: la prima empieza a comerse el capital.
• Asegurados con antecedentes médicos importantes: pagar sobreprima por un capital alto puede no compensar frente a otras herramientas patrimoniales.

Veredicto por perfil

Joven de 30-40 con hipoteca reciente y uno o dos hijos: capital entre 250.000 y 400.000 €, temporal renovable, capital constante. Línea Directa y Mutua Madrileña suelen dar buena prima si el cuestionario sale limpio.

Perfil 40-50 con hipoteca a medio amortizar: 150.000–250.000 €, valorando decreciente solo si el diferencial de prima lo justifica. Mapfre, Allianz y AXA compiten bien aquí.

Mayor de 55 sin hijos dependientes: replantear la necesidad. Un capital de 60.000–100.000 € para gastos finales y equilibrar la sucesión puede bastar. Santalucía y Caser encajan por combinación con otros ramos.

Antes de firmar nada, contrasta el condicionado particular con un mediador colegiado o consulta a la DGSFP: la casuística individual —profesión, antecedentes, régimen económico matrimonial— pesa más que cualquier regla general.

Preguntas frecuentes

¿Puedo cambiar el seguro de vida vinculado a la hipoteca sin perder la bonificación del tipo?
Sí. La Ley 5/2019 obliga al banco a aceptar cualquier póliza equivalente en coberturas y capital, sin penalizar el tipo de interés. La entidad tiene 15 días para valorar la equivalencia y, si no responde motivadamente, se entiende aceptada.

¿Qué capital necesito si tengo dos hijos pequeños y 150.000 € de hipoteca pendiente?
Como orientación: 150.000 € (hipoteca) + 400.000 € (manutención de dos hijos hasta los 25) + 24 meses de tu salario neto como colchón. Descontando ahorros, el capital razonable suele estar entre 400.000 y 550.000 €.

¿Compensa contratar capital decreciente si el seguro va ligado a la hipoteca?
Solo si el ahorro real en prima es significativo frente al constante. En muchos casos la diferencia es menor de lo que parece y el capital constante deja un remanente a los herederos una vez amortizada la deuda.

¿A partir de qué edad deja de compensar un seguro de vida temporal?
Depende del perfil, pero por encima de los 65-70 años la prima crece de forma no lineal y, sin hijos dependientes ni hipoteca viva, suele ser más eficiente destinar ese importe a ahorro o a una vida entera con objetivo sucesorio claro.